3 Miljoner i Utdelningar

 

 

Ytterligare en miljonstolpe passerad. Portföljen har nu rakat in 3 miljoner i utdelningar genom åren. Det var inte jättelänge sedan jag passerade 2 miljoner i december 2023. Snöbollen rullar vidare! 

Det som knuffade mätaren genom 3 miljonersvallen var årets utdelning från Ogunsen på 9500 kr som kom 16 april 2025. Jag trodde inte jag skulle nå målet förrän i maj, men Avanza har ändrat summeringen så att inlösenaktier numera ingår.

Du undrar knaske vilka aktier som bidragit mest genom åren? Det har blivit rätt många genom åren men här kommer de 20 som totalt bidragit med mest utdelnng:

Vid två miljoner hade jag planer att skifta över till mer tillväxt. Det har inte blivit så! Direktavkastningen i portföljen är fortfarande i högsta laget. Jag har nämligen lite svårt att skiljas från bolag som växer och som samtidigt har en direktavkastning  >10% även om de råkar vara inom oljesektorn. Så de får vara kvar ett tag till.

Vi hörs igen vid 5 miljoner!

Utdelningsprognos 2025

 Utdelningssäsongen närmar sig. Förra året satte portföljen nytt utdelningsrekord med hjälp av bl a saftig utdelning från SBB D på 80 000 kr. Som de flesta vet kommer inte SBB dela ut något i år. Förra årets prognos på 660 000 kr blev i praktiken 651 377 kr. Diffen beror huvudsakligen på att jag sålde av lite och höll mer kassa under sommaren/hösten. Så hur kommer det gå i år? Kommer höjningarna från andra bolag verkligen kunna väga upp ett så stort bortfall?

Som man kan se av diagrammet ovan har jag hittills fått 17 293 kr och förväntas hösta in ytterligare 353 129 kr i år. Och det bara från de utdelningar som finns upplagda hos Avanza. För att en utdelning ska dyka upp som kommande måste det finnas både datum och belopp. Flera bolag kommer att ge mer utdelning i år men datum eller belopp saknas.

De flesta bolagen höjer sina utdelningar eller håller dem oförändrade. Några bolag återupptar utdelningen efter att den legat i träda några år. Hoist och Castellum t ex. Den största höjningen kommer från mitt näst största innehav, Africa Oil, som tredubblar utdelningen vilket ger ca 60 000 kr mer och nästan helt ersätter bortfallet från SBB.

Jag räknar med ytterligare ca 310 000 kr med nuvarande portföljsammansättning. Det ger totalt ca 680 000 kr, dvs ca 30 000 kr mer är förra året.

Vilka bolag bidrar mest? Nedan visas de 10 största av dem som finns med i Avanzas prognos. Notera att Africa Oil saknas helt, för PetroTal och Vår Energi ingår bara den första av fyra kvartalsutdelningar och för Betsson bara vårens utdelning. 

I slutändan är det totalavkastningen som räknas. Min strategi är att investera i bolag med rimliga värderingar och starka kassaflöden, vilket ofta innebär utdelande bolag. Eftersom jag lever på mina besparingar så är mitt nettosparande negativt, och det känns skönt att inte behöva sälja aktier för att få pengar till mat och hyra.

Får du mer utdelningar i år än förra året?

Årsavstämning 2024

2024 kom recessionen till Sverige. Hög inflation, höga räntor och låga löneökningar hämmade inhemsk konsumtion. Svenskarna fick rejält sänkt köpkraft helt enkelt. USA fortsatte ånga på som tåget. Inte för att jag har några amerikanska aktier, men det hjälper Skanska och svensk exportindustri. 

Efter att ha startat starkt gick stockholmsbörsen ner i jenkatakt under hösten. Jag har inte haft någon känsla för vart börsen var på väg. Mina oljebolag har presterat bra verksamhetsmässigt men har trots det slaktats på börsen. Eller vad sägs om 30% kurstapp trots 20% produktionsökning för mitt största innehav Petrotal? Bolaget är skuldfritt och har en rejäl nettokassa. Jag tröstar mig med direktavkastningen på 15%.

Den som vill kan jämföra med förra årsavstämningen. 

För min del har året karaktäriserats av att jag byggde kassa under våren och sedan köpt under hösten. Jag köpte Cameco på augustidippen. Jag väntade sedan in i det längsta på en större nedgång, men när den uteblev så shoppade jag loss i Q4. Blev därmed inte samma reaköp som förra året.

Fastigheter

Fastigheter har gått ok. På bolagsnivå är utvecklingen dock väldigt spretig. Bland mina fastighetsbolag har preffar och D-aktier gått bra medan stamaktierna klarat sig sämre. Neobo återhämtade förra årets ras bl a pga minskade vakanser. Neobo +51%, , Corem Pref +28%, SBB D +9% men SBB B -10%, Castellum -17% och stackars Corem B -37%. Tyska Vonovia och Deutsche Wohnen är nästan oförändrade i lokal valuta, men jag har ändå gått plus pga starkare euro och viss omviktning när Deutsche Wohnen stod lågt kursmässigt relativt Vonovia. Jag lyckades också köpa K2A Pref i somras när det var 50% rea pga osäkerhet kring bolagets obligationsrefinansiering.

Olja

Oljesektorn gick starkt under våren men svagare under sommar/höst. Jag sålde flera av mina kanadensiska oljebolag i april/maj och köpte fler Vår Energi för pengarna. Efterfrågan på olja såg svag ut och jag tänkte att Vår Energi är mindre priskänsligt med låg produktionskostnad, hög utdelning och hög tillväxt.

Köp och Sälj

Bolag beroende av lokal efterfrågan i Sverige har generellt sett gått dåligt. Främst sällanköp, men även B2B-bolag. T ex Coor, B3, Prevas, Ogunsen, JM, Proact. Jag lyckades ändå bra i Proact då jag sålde i våras och återköpte billigare efter vinstvarningen i december.

Av de strategiska köp jag gjorde under 2022/2023 har jag sålt Electrolux men har kvar JM, G5 och Intrum. Det ser ut som att återhämtningen kommer ta fem år snarare än tre, och för Intrum ser det riktigt jobbigt ut. Jag tröstar mig med att Intrums branschkolega Hoist gått desto bättre och blev min klart bästa aktie både i kronor och procent med en uppgång på fantastiska 143%..Hoist var extremt billig efter förra årets turn around i verksamheten och handlas trots uppgången bara till PE 8.

Det har blivit långsiktiga köp i Prevas, Axfood (ny), Nibe och Ogunsen. Jag har sålt Resurs, Tethys och Kindred pga bud. Dessutom har jag gjort diverse köp och sälj med lite kortare horisont, upp till några år.

Portföljutveckling

Min stora portfölj, KF, har gått +7,86% jämfört med OMX SX30GI som gått +6,79% och All-share GI som är +8,84%. Jag jämför mig mot All-share GI och har således underpresterat med 0,98%-enheter. Portföljen har i stort sett följt index trots att den avviker rejält sektormässigt.

Jag ber om ursäkt för de usla graferna! Avanza har plockat bort de läsbara graferna och ersatt dem med dessa.

 

Min näst största portfölj, Stora Pension, har mycket oljeaktier och gick följdaktiligen inte så bra.  -1,25% är rejält under index. 

 

 

Lilla Pension gick +9,03%. Lilla Pension består av ca 2/3 Handelsbanken och 1/3 Ogunsen.

 

Utdelningar

Min KF har gett 651 377 kr i aktieutdelning, en ökning med 11,5% jämfört med 2023. Utöver detta tillkommer 22 290 kr från Betssons inlösenaktier, 5 336 kr i ränta och 6 278 kr från aktielån vilket ger en total utdelning på 684 281 kr, en fin ökning från förra året. Per månad är utdelning mm över 57 000 kr i snitt.

 

 Utdelningarna i Stora Pension uppgår till 186 763 kr plus 14 860 kr från Betssons inlösenaktier och 3 127 kr från aktielån. Totalt blev det 204 750 kr. En stark ökning även detta år!

 

 

Utdelningarna i Lilla Pension blev 24 380 kr plus 30 kr från aktielån. Även här blev utdelningstillväxten hög.

 

ISK

Jag har även en liten ISK i en annan bank. Den banken inte är i närheten av Avanza när det gäller depåhantering så vill man ha statistik får man räkna ut den själv. Här har det återhamtat sig en del efter förra årets ras. Trots nettouttag på 8 700 kr har värdet ökat från 256 080 kr till 318 531 kr, dvs +71 151 kr eller +28%. Utdelningarna uppgick till 28 000 kr, vilket är en rejäl ökning mot 2023. ISK:n innehåller nästan bara preffar och D-aktier.

Courtage/Avgifter

Hur ser det ut med avgifterna? Jag har haft låg aktivitet även under 2023 och omsatt 6,6 Mkr i 41 köp och 28 sälj. Courtage/avgifter uppgår till 9910 kr. Beloppet inkluderar valutaväxlingsavgifter både vid köp/sälj och för utdelningar. Antalet olika aktier i portföljen är 53 (55 förra året).

Sammanfattning

Sammanfattningsvis är jag både nöjd och missnöjd med börsåret 2024. Något sämre än index, men utdelningarna fortsätter växa och värdet på min KF är 826 tusen högre efter skatt och uttag för levnadsomkostnader.

Årets billigaste köp!

 Det går inte att tajma marknaden säger en del. Ändå är det ju någon som står som köpare när en aktie omsätts till årslägsta. Förra året lyckades jag med bedriften att köpa Ogunsen till årslägsta.

Det blir naturligtvis inga stora volymer på de nivåerna, men jag lyckades ropa in 700 st på mitt Lilla Pensionskonto när jag spenderade förra årets utdelningar. Flex!

För den som undrar varför jag spenderade vårens utdelningar så sent så beror det på att jag inte tyckte börsen kändes tillräckligt köpvärd på våren. Den som följer bloggen kommer kanske ihåg att jag gjorde likadant i min stora portfölj och även där lyckades komma in ganska nära botten.

Ett köp i år har också genomförts till årslägsta, så här långt. Det är ett köp i PetroTal som dippade lite oväntat mycket och då var jag där och lyckades köpa 15 000 st. Ticksizen är en hel kanadacent, dvs mer än 1% av kursen, vilket gjorde att det gick att få lite större volym..

Jag lyckas inte alltid lika bra i mina köp. Här är ett exempel på ett "toppenköp" i Lundin Mining våren 2022. Inte årshögsta, men definitivt på en topp:

Inköpen av koppargruvebolaget Lunding Mining var ett bet på att energiomställningen skulle leda till kraftigt ökad efterfrågan på koppar. Den kortsiktiga hypen falnade väsentligt mot slutet av 2022, vilket gav mig möjlighet att fortsätta köpa på mig aktier till lägre pris.

Tack vare att jag köpte för ungefär samma summa varje gång så blev det ungefär dubbelt så många aktier per köp när kursen halverades. Totalt landade mitt GAV på 67 kr/aktie, en bra bit lägre än den dryga hundralapp jag gav vid det första köpet.

Mitt exitplan är att sälja när hypen blir som störst nästa gång. Om aktien sticker för snabbt kommer jag skala av lite. Efter alltför snabba kursuppgångar känns risken att aktien faller tillbaka större än vid en långsammare kursstegring. Jag gjorde faktiskt en första avskalning på 20% efter kursrusningen i mars.

Nu är det avvakta som gäller. Så får vi se om kursen fortsätter upp eller om den sjunker tillbaka. Framåt tror jag det finns goda chanser till fortsatt uppgång. Världen är fortfarande inställd på att fasa ut fossil energi, företrädesvis via elektrifiering och då behövs stora mängder koppar. Lundin Mining ligger välpositionerade med nya gruvor och bra produktionstillväxt. Dessutom är Lundinarna erkänt duktiga inom råvaror.

Utdelningsprognos 2024

Vi är nu mitt i utdelningssäsongen. Den senaste tiden har varit oerhört utdelningsintensiv och på bara tre veckor mellan 18 mars och 4 april trillade det in inte mindre än 21 utdelningar om totalt 219 028 kr i min KF. 

Det har skett stora förändringar i hur mycket olika bolag delar ut. Bolag med stora lån har sänkt eller slopat utdelningen medan storbankerna har höjt den kraftigt.

Som man kan se av diagrammet ovan har jag hittills fått 230 479 kr och förväntas hösta in ytterligare 128 044 kr i år. Och det bara från de utdelningar som finns upplagda hos Avanza. För att en utdelning ska dyka upp som kommande måste det finnas både datum och belopp. Flera bolag kommer att ge mer utdelning i år men datum eller belopp saknas. 

För mig blir det ca 300 000 kr till med nuvarande portföljsammansättning om bolagen inte sänker. Totalt ca 660 000 kr. Dessutom finns möjlighet till extrautdelningar från PetroTal. 

I slutändan är det totalavkastningen som räknas, men för mig funkar det bra att investera i bolag med starka kassaflöden, vilket ofta innebär utdelande bolag. Eftersom jag lever på mina besparingar så är mitt nettosparande negativt, och det känns skönt att inte behöva sälja aktier för att få pengar till mat och hyra.

Får du mer utdelningar i år än förra året?

Årsavstämning 2023

2023 kändes som ett år av annalkande recession. En recession som inte riktigt ville komma då exportindustrin ångade på som tåget pga ett starkt USA och med rekordvinster pga svag SEK och låga löneökningar. Efter att ha böljat fram och tillbaka avslutade börsen starkt med siktet inställt på en soft landing. Mina portföljer har inte hängt med. Övervikt i olja och fastigheter, undervikt i de stora industribolagen har varit största anledningen till underprestation. 

Den som vill kan jämföra med förra årsavstämningen.

Fastigheter började året svagt men har återhämtat sig i slutet. De släpar dock efter index betänkligt. Jag försökte bottenköpa lite fastigheter i våras med blandat resultat. Neobo för 17,45 kr/aktie var ingen höjdare men Vonovia för 18,01 euro var bättre. Sedan får jag inte glömma debaklet i SBB som är årets stora miss! Jag förstod inte hur mycket kapital fastighetsutvecklingen använde och underskattade därför bolagets likviditetsproblem. Bolaget har varit allt annat än transparenta och att SBB vann Nordnets pris för bästa investerarkommunikation framstår som ett skämt! Misstaget blev väldigt dyrt för mig! I grafen för både KF och Stora Pension är det SBB som står för det stora raset i april/maj.

Olja. Oljesektorn har gått svagt 2023. Två av mina oljebolag har lyckats bra, MEG Energy (sålt) och mitt största innehav, PetroTal. Resten ligger kring nollan eller ännu sämre. I Africa Oil lyckades jag trots det skapa vinst genom att sälja av en del inför Totals kapitalsmarknadsdag och sedan köpa tillbaka billigare på besvikelsen när inga nya detaljer om Venusfyndet släpptes. Generellt gick oljebolagen bra i juli-sep, vilket syns i portföljgrafen och då återhämtades glappet som som skapats av SBB. I Q4 föll de tillbaka vilket gjorde att mina portföljer steg betydligt långsammare än index.

Trots ett svagt år för IT-konsulter har Prevas hjälpt till bra då jag dubblade innehavet nära botten.

Jag har under 2022/2023 gjort en del strategiska köp på 3-5 års sikt. Det är bolag som gått ner väldigt mycket men som kan väntas återhämta sig när konjunkturen vänder. De ligger dock relativt sent i uppgångscykeln så än så länge ser de mest ut som döda guldfiskar. De följer med när någon rör runt i skålen men simmar inte på egen hand. Bolagen är JM, G5, Electrolux, Intrum

Det har även blivit påfyllnad av gubbaktier och högutdelare. Investor, Peab, Tele2, Nibe.

Jag har sålt av några surdegar som inte presterat. Millicom, NGS, EnQuest.

Jag har även  sålt av en del utländska innehav inför riksbankens stödköp av SEK.

Min stora portfölj, KF, har gått +10,10% jämfört med OMX SX30GI som gått +20,98% och All-share GI som är +18,94%.

 

Min näst största portfölj, Stora Pension, gick något bättre och är upp 10,92%. 

Lilla Pension gick +12,41%.

 

 

 

 

 

  

 

Utdelningar

Min KF har gett 584 327 kr i aktieutdelning, en ökning med 73,5% jämfört med 2022. Utöver detta tillkommer 18 210 kr från inlösenaktier, och 23 509 kr från aktielån vilket ger en total utdelning på 626 036 kr, en rejäl ökning från förra året. Per månad är utdelningen över 52 000 kr i snitt. En stor del av ökningen kommer från PetroTal som börjat dela ut i år.

Utdelningarna i Stora Pension uppgår till 150 526 kr plus 5070 kr från inlösenaktier och 3075 kr från aktielån. Totalt blev det 158 671 kr vilket är 2,6 ggr så mycket som förra året. Riktigt bra utveckling med tanke på att senaste pensionsinsättningen gjordes 2017.

Utdelningarna i Lilla Pension blev 17 150 kr plus 32 kr från aktielån. Även här blev utdelningstillväxten hög då jag bytt ut den aktie som inte delade ut. Nu betår Lilla Pension av två högutdelare.

ISK

Jag har även en liten ISK i en annan bank. Den banken inte är i närheten av Avanza när det gäller depåhantering så vill man ha statistik får man räkna ut den själv. Här har det gått riktigt dåligt  till skillnad mot fantastiska 2022. Trots nettoinsättningar på 61 273 kr har värdet sjunkit från 305 134 kr till 256 080 kr, dvs -110 327 kr eller -36%. Över halva vinsten från förra året är borta! Utdelningarna uppgick till 16 400 kr, vilket är en mångdubbling mot 2022. 

Courtage/Avgifter

Hur ser det ut med avgifterna? Jag har haft ungefär lika stor aktivitet även under 2023 och omsatt 13,0 Mkr i 64 köp och 47 sälj. Courtage/avgifter uppgår till 15 115 kr . Beloppet inkluderar valutaväxlingsavgifter både vid köp/sälj och för utdelningar. Antalet olika aktier i portföljen är 55 (59 förra året).

Sammanfattning

Sammanfattningsvis är jag halvnöjd med börsåret 2023. Långt sämre än index, men värdet på min KF är ändå +9% eller 1 miljon högre efter skatt och uttag för levnadsomkostnader.

Det har varit ett ovanligt klurigt börsår vilket bekräftas av att t o m Utmaningen fick se sig slagna av index för första gången någonsin efter att under 12 år ha överpresterat index med ofattbara 33 till 96 procentenheter varje år!

2 miljoner i utdelningar

 

 Känns som det inte var länge sedan jag passerade 1,5 miljoner. Och det var det inte heller! Det var i mars i år. Snöbollen har verkligen tagit fart! 

Det som knuffade mätaren över 2 miljonersvallen var kvartalsutdelningen från Petrotal på nästan 52000 kr som kom idag. Aktierna köpte jag 2019-2020, 300 000 aktier med GAV 1,40 kr, totalt 420 000 kr och har sedan dess nettosålt 1/6 av innehavet för 285 000 kr och har 250 000 aktier kvar. Totalt har jag fått 169 000 kr i utdelningar från Petrotal vilket gör att jag fått tillbaka 454 000 kr, 34 000 kr mer än det investerade kapitalet.

Prognosen i våras var att jag skulle få 585 000 kr i utdelning i år. Det stämde riktigt bra, men det har blivit stora förändringar på resans gång. SBBs flytt av utdelningen till nästa år blev ett stort avbräck medan Petrotals extrautdelningar blev att stort tillskott. Till slut blev det 584 000 kr, eller 583 000 kr om den sista udelningen från Lundin Gold trilla över till nästa år. För er med Avanza är det knappast någon hemlighet att utländska utdelninger tar 2-3 vardagar extra innan de trillar in på kontot.

Jag har också försökt bottenfiska utdelningsaktier med varierande resultat. Sämsta köpet sedan i våras är Intrum där jag köpte långt innan aktien rasat färdigt, på 107 kr och 74 kr. Höstutdelningen på 6,75 kr hjälper föga när kursen rasat betydligt mer. Bättre gick det i Prevas, där jag dels gjorde 10% intradag på Q2-rapporten och sedan köpte strax under 85 kr efter Q3-rapporten. 

Här är årets utdelningar, hela listan. 53 aktier har bidragit. Listan blev så lång att jag fick dela upp den i tre skärmdumpar. Jag tar det som ett tecken på att jag borde minska ner antalet innhav.

Direktavkastningen i portföljen är i högsta laget. Eventuellt kommer jag vikta över mot bolag med lite högre tillväxt och lägre direktavkastning. Känner jag mig själv rätt blir det dock i ganska långsam takt.

Det ska bli spännande att se hur det blir nästa år! Vi hörs igen vid 3 miljoner!